東京センチュリー、1Q決算で221億円純利益通期計画は順調に進捗【8439】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

東京センチュリー 2026年3月期第1四半期決算のポイント

2025年8月8日に公表されたIR資料に基づく要約です。第1四半期の親会社株主に帰属する四半期純利益は221億円、前年同期比で約9億円の減少、-4.0%の変化となりました。一方で、通期計画の達成に向けて全体としては想定通り進捗しています。四半期のEPSは約45.25円で、通期予想EPSは190.62円と見込まれています。

決算の要点

連結ベースの四半期業績は、国内リース、オートモビリティ、国際、環境インフラの各分野が堅調に推移しましたが、スペシャルティ分野の一過性収益の反動減により減益となりました。関税の影響は引き続き注視するものの、米国経済・為替動向を踏まえたベース収益の拡充が進んでいます。決算ハイライトとして、2025年度の通期計画に対しては、４分野を含む全事業が想定通りの進捗を示しています。

able> 事業分野 1Q実績（2024） 1Q実績（2025） 対前年 通期計画 進捗率 国内リース 61 68 +7 240 28% オートモビリティ 60 63 +3 180 35% スペシャルティ 113 80 -33 745 11% 国際 21 38 +17 180 21% 環境インフラ 3 5 +2 20 15% その他 -27 -33 -6 -435 — ble>

総括として、四半期の経常利益は230億円から221億円へやや減少しましたが、ベース収益の堅調さと売却益の推移を踏まえ、通期計画には想定通りの進捗が見られます。なお、関税影響は軽微との認識を示しています。

成長投資と改革の取り組み

長期成長戦略として、豪州におけるいすゞ自動車とのトラックリース事業の共同投資（JV）を推進しています。CSIはFMVリースのプロダクト多様化を進め、国内の蓄電池開発パイプラインも堅調に拡大しています。国内における蓄電池事業は需給調整市場を視野に入れ、系統安定化の役割を果たします。中期経営計画2027では、ROE10%、PBR1倍以上を目標に、資産の回転と新規事業創出を進める方針を掲げています。

財務と株主還元

配当は年間62円を見込み、配当性向は約35.5%を維持する方針です。自己資本比率は15.0%、資金調達コストは2.70%程度とみられ、堅実な財務基盤を維持しています。改革プロジェクトを社長直轄で推進し、事業ポートフォリオの再構築と財務基盤の強化を図ります。

投資家向けの要点

・2026年3月期第1四半期の純利益は221億円、前年同期比で-4%の減益。四半期 EPSは約45.25円で、通期EPSは190.62円を見込む。
・スペシャルティ分野の一過性収益の反動減を除けば、国内リース・オートモビリティ・国際・環境インフラが増益を示唆。
・通期計画の進捗は想定通り、成長投資として豪州のリース事業、CSIのM&A、蓄電池・データセンター分野の拡大を推進。
・ROE10%、PBR1倍以上を目標とする中期計画の進捗と、安定配当方針が支えとなる見込み。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で上昇方向に動くと予想します。要因は通期計画の進捗が想定通りであり、豪州のトラックリース事業やCSIのM&A、蓄電池・データセンターといった成長領域の投資が継続するため、投資家の期待が高まると見込まれるためです。短期的にはスペシャルティ分野の減益影響が留まる可能性がありますが、全体の成長ストーリーと安定的な配当方針がサポート材料となります。現状の株価範囲（直近終値≈1823円付近）からの上方向の動きが優勢と判断します。