ポーラ・オルビスHD 2025年中間期決算短信要点と通期予想【4927】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

ポーラ・オルビスHD 2025年中間期決算短信の要点と通期予想

要旨 2025年12月期第2四半期（2025年1月1日〜6月30日）の連結決算は、売上高83,253百万円、前年同期比-0.7%、営業利益8,217百万円、前年同期比+12.3%、経常利益6,282百万円、前年同期比-43.5%、親会社株主に帰属する中間純利益4,643百万円、前年同期比-38.1%となりました。売上は横ばい程度にとどまる一方、販管費の抑制により営業利益は増加しています。決算短信にはセグメント別の動きとして、ビューティケア、不動産、その他の各分野の状況が示されています。

able>指標2025年6月期（百万円）2024年6月期（百万円）前年同期比売上高83,25383,836-0.7%営業利益8,2177,316+12.3%経常利益6,28211,121-43.5%親会社株主に帰属する中間純利益4,6437,500-38.1%ble>

セグメント別の要点として、ビューティケア事業は売上高が80,200百万円（前年同期比-1.4%）と微減したものの、セグメント利益は8,064百万円（前年同期比+2.2%）と増益を確保しています。不動産事業は売上高が1,488百万円で前年同期の水準を大きく超え、利益は431百万円と大幅に改善しました。その他事業は売上高1,564百万円、セグメント利益70百万円となり、前年同期比で利益は減少しました。これらを踏まえた全社の調整額を反映した結果、営業利益は+12.3%となっています。

ビューティケア事業 - 売上高	80,200	81,322	-1.4%
ビューティケア事業 - セグメント利益	8,064	7,890	+2.2%
不動産事業 - 売上高	1,488	0	+49.5%
不動産事業 - セグメント利益	431	0	＋431
その他 - 売上高	1,564	1,518	+3.0%
その他 - セグメント利益	70	141	-50.2%
セグメント利益の調整額	-349	-714	-

財務状態の要点として、総資産は195,937百万円、純資産は163,697百万円、自己資本比率は83.4%で、前期の82.2%から改善しています。現金・預金の増加や投資有価証券の増加が資産を押し上げた一方、有価証券の減少や未収金の減少が影響しています。負債総額は32,240百万円と減少、純資産の伸長と組み合わさり財務基盤は安定しています。

配当については、2025年12月期の公表配当予想として、年52円（中間21円、期末31円）を維持する方針が示されています。直近の中間期決算短信でも、安定した株主還元を志向しており、株主にとっては中期的なリターンの期待材料となります。

通期見通し 2025年12月期の通期予想は、売上高174,000百万円（前期比2.1%増）、営業利益14,500百万円（同5.0%増）、経常利益14,700百万円（同8.6%減）、親会社株主に帰属する当期純利益8,500百万円（同8.5%減）、1株当たり純利益38.42円としています。為替変動の影響等を踏まえた現状の想定を基に、成長分野の取り組みと費用抑制を継続する方針です。

総じて、中間期は販管費の抑制と一部セグメントの回復により利益が押し上げられ、通期予想も着実な堅実性を示しています。海外市場の景況感は地域差があるものの、国内ブランドの再構築と育成ブランドの成長施策が継続しており、財務健全性が高い水準で維持されている点は投資家にとっての安心材料です。

今後の株価を予想

株価は今後1～3カ月で上昇基調へ転じる見込み。理由は中間期の営業利益が前年を上回る伸び、通期予想も堅調な成長を示唆しており、財務健全性と安定した配当方針が投資家の安心感を高めるため。直近の株価水準（約1300円台）を維持・1330円程度までの上昇が現実的な目標となる。ただし為替動向や海外市場の不確実性がリスク要因として残る点には留意が必要。