日本ペイントHD、2025年12月期第2四半期のIFRS決算短信を公表—LSF11 A5 TopCo LLCの取得に伴う連結範囲拡大とAOC新設セグメントが寄与【4612】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

日本ペイントホールディングス 2025年12月期第2四半期 IFRS決算短信の要点

日本ペイントHDは、2025年12月期の第2四半期の連結決算を公表しました。累計期間の売上収益は852,428百万円で前年同期比4.3%増、営業利益は121,175百万円で31.1%増となりました。税引前中間利益は116,045百万円、親会社の所有者に帰属する中間利益は88,694百万円、基本的1株当たり中間利益は37.23円と発表されています。

重要な財務情報と決算の要点

当中間期は、2025年3月に取得したLSF11 A5 TopCo LLCおよび同社グループの統合により、AOCを新規セグメントとして連結範囲に組み込みました。これにより、セグメント別の寄与が拡大しています。なお、報告セグメントとして「日本」「NIPSEA」「DuluxGroup」「米州」「AOC」の計5つを新たに設定しています。

要約中間連結財務諸表の概要

able> ead> 指標2025年6月30日累計前年同期（2024年6月30日）売上収益852,428 百万円817,143 百万円営業利益121,175 百万円92,461 百万円税引前中間利益116,045 百万円89,892 百万円中間利益88,694 百万円65,428 百万円親会社所有者に帰属する中間利益87,454 百万円65,049 百万円基本1株当たり中間利益37.23 円27.70 円 ble>

企業結合と財務影響

決算短信では、LSF11 A5 TopCo LLCの取得を通じた企業結合が記載されています。取得価額は現金等により330,236百万円、取得関連費用は2,136百万円、基礎アジャストメント1,781百万円。被取得企業の資産および引受負債の公正価値の純額は△258,401百万円で、これによりのれんは590,419百万円と計上されました。結合後の要約中間連結損益計算書において、取得日以降の寄与売上収益は64,753百万円、中間利益は17,032百万円と見込まれます。

セグメント別の寄与と最新状況

セグメント	売上収益（百万円）	セグメント利益（百万円）
日本	100,644	9,912
NIPSEA	421,297	69,133
DuluxGroup	127,005	18,359
米州	60,041	3,905
AOC	64,753	23,020

通期予想と配当の状況

通期の連結業績予想は2025年4月3日公表のとおり維持されています。通期売上収益は1,820,000百万円、営業利益246,000百万円、税引前利益226,000百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益162,000百万円、1株当たり配当は68.97円（基礎・希薄化後とも同額）を想定しています。配当方針は、2024年末期の15円に対して、2025年には2四半期末8円、期末16円の合計24円を見込んでいます。

市場動向と留意点

直近の株価は2025年8月8日の終値が1321円付近で推移しています。決算は連結範囲の拡大とセグメントの寄与を示す好材料となっており、短期的には買い方の関心を呼ぶ可能性が高い一方で、のれんや統合後の収益安定性、今後の市場環境次第でリスクも残る点には注意が必要です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇します。理由は中間期の売上高852,428百万円・営業利益121,175百万円など前年同期比大幅増に加え、LSF11 A5 TopCo LLCの取得でAOCを新設セグメントとして組み込み、成長源が強化されたと評価されるためです。直近の1321円近辺から、来週以降1350円前後へ試す動きが想定されます。