丸井グループ、2026年3月期予想EPS131円・配当131円を公表。売上272,500百万円へ拡大見通し【8252】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

今回のIR資料から読み解く投資判断のポイント

丸井グループは、従来の小売とフィンテックに加え、"好き"を応援するビジネスを軸とした新たな成長戦略を掲げています。2025年3月期の通期決算では売上収益が254,392百万円、営業利益が44,515百万円、純利益は26,588百万円となり、ROEは10.8%、自己資本比率は23.4%と安定した財務基盤を維持しています。2026年3月期の見通しでは売上収益272,500百万円、EPSは131円、配当は131円と予想され、グループ総取扱高は5兆3,900百万円程度を想定しています。 recurring revenue（リカーリングレベニュー）は64%台と高水準を維持しており、 FinTechとカード事業を軸に安定収益の拡大を図る方針です。

財務の要点と財務戦略

2025年3月期の決算は、売上収益254,392百万円、売上総利益222,757百万円、営業利益44,515百万円、経常利益39,916百万円、親会社株主に帰属する純利益26,588百万円でした。EPSは143.24円、ROEは10.8%、自己資本比率は23.4%と、財務の健全性を示す指標が安定しています。2026年3月期の見通しでは、売上収益は272,500百万円、営業利益は50,000百万円、経常利益は42,000百万円、純利益は28,000百万円、EPSは131円、配当131円を見込んでいます。

able> 指標 FY2025実績 FY2026見通し売上収益 254,392 百万円 272,500 百万円営業利益 44,515 百万円 50,000 百万円経常利益 39,916 百万円 42,000 百万円親会社株主に帰属する純利益 26,588 百万円 28,000 百万円 EPS 143.24 円 131.00 円配当金（1株あたり） 106.00 円 131.00 円 ROE 10.8% 11.2% 自己資本比率 23.4% 公表値なし ble>

今後の展望と戦略の要点

IR資料では、2026年3月期に向けた予想と併せて、金利上昇時の財務費用増加への対応として分割・リボ手数料の見直しを2025年10月に実施予定としています。これにより収益の増加を見込むほか、調達金利の低減を目指して平均調達年限の短縮や格付機関との対話を強化する方針です。また、資本最適化として300億円規模の取組みを計画し、2026年以降もROEの持続的な向上とTSRの改善を目指します。2031年3月期を基準にTSRを200%以上に引き上げる戦略を掲げるほか、EPOSカードを核とした“Suki”戦略の拡大を明示しています。これらの取り組みは、EPS成長率9%以上とTSR成長率12%以上を長期目標とするKPIにも反映されています。

リスクと対応

金利上昇による財務費用の増大リスクを主眼に、手数料率の見直しと財務費用の抑制を進める方針です。外部成長の取り組みとしては、全国展開の自主運営ユニットやDX推進、共同投資などによる新規事業開発を進め、安定的な収益源の拡大を図ります。

まとめ

2025年3月期は堅調な実績を示し、2026年3月期にはEPS131円、配当131円を見込むなど、収益性の改善と安定性を両立させる計画が示されました。財務費用抑制と「好き」を軸とした戦略の推進が、株主価値の持続的な向上につながるかが焦点です。

今後の株価を予想

中期的には株価は上昇局面に入ると予想。EPSの成長見通しと配当の増加、5.39兆円規模のグループ総取扱高目標、TSR200%以上を目指す長期戦略が投資家の評価を高める材料となる。一方、金利上昇リスクや費用抑制の実効性次第では波乱要因も残るため、動向を注視する必要があるが、全体としては強気マインドが優勢となる見込み。