丸井グループ1Q好調、通期予想据え置き・EPS44.12円【8252】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

はじめに

丸井グループ(8252)が公表した2026年3月期第1四半期決算短信（2025年4月1日〜2025年6月30日）によると、1Q累計の売上収益は67,401百万円、前年同期比で12.9%の増収、営業利益は13,949百万円、前年同期比37.1%の増益、経常利益は12,400百万円、前年同期比33.7%の増益、親会社株主に帰属する四半期純利益は7,920百万円、前年同期比27.6%の増益となりました。1株当たり純利益（EPS）は44.12円と前年同期から大幅に改善しています。

1Qの主な業績要点

決算短信における要点は、売上の大半を占めるフィンテック部門の好調と、リカーリング型収益の拡大を背景に、全社ベースでの収益性改善が進んだ点です。セグメント別では、小売セグメントの営業利益は前年同期比40%増の25億円、フィンテックセグメントの営業利益は前年同期比28%増の135億円と、両部門で堅調な収益寄与が確認できます。全社のセグメント利益合計は12,296百万円、調整額を控除した後の営業利益は13,949百万円となりました。

要点を表で解説

able> 指標 1Q累計（当期） 1Q累計（前期）増減率売上収益 67,401 59,715 +12.9% 営業利益 13,949 10,175 +37.1% 経常利益 12,400 9,276 +33.7% 純利益（親公司株主） 7,920 6,205 +27.6% EPS（円） 44.12 33.06 +33.4% ble>

セグメント別の状況

小売セグメントは、店舗の非物販テナント拡充とイベント・サービスの導入によって、営業利益が40%増となりました。フィンテックセグメントは、家計支出の安定化とカード事業の拡大により、前年同期比でさらに伸長しています。決算短信では、カードクレジット取扱高は増加基調を維持しており、分割・リボ取扱高も拡大しています。

セグメント別の売上・利益

セグメント	売上収益（百万円）	営業利益（百万円）
小売	18,274	1,757
フィンテック	49,257	10,539
セグメント計	67,401	12,296
調整額・全社費用	—	△2,120
連結計	67,401	13,949

財政状態とキャッシュ・フローの状況

2025年6月末時点の総資産は1兆1,268億円、純資産は24,259億円超、自己資本比率は21.5%と、前期末からやや低下しています。現金及び現金同等物の期末残高は約509.6億円で、基礎営業キャッシュ・フローは継続的な投資・運転資金の影響を受けつつ改善傾向にあります。営業キャッシュ・フローは年度計算上の大きな支出が一巡しつつあり、財務活動によるキャッシュ・フローは借入金の増減と自己株式の取得・消却の影響を受けています。

財政状態の要点

項目	金額（百万円）
総資産	1,126,789
純資産	242,597
自己資本比率	21.5%

通期予想と戦略

通期予想は従来の見通しを維持。2026年3月期のEPSは155円、ROEは11.2%、ROICは3.9%を見込み、総取扱高は5兆3,900億円、売上収益は2,725億円、営業利益は500億円、当期純利益は280億円を想定しています。年間配当は131円を見込み、DOEは約10%を目安としています。丸井グループは“好き”を応援するビジネスを軸に、フィンテックを中心としたイベント・グッズ・サービス・共創投資を組み合わせ、3つのインパクトテーマで成長を図る方針です。

まとめと今後の注目点

1Qの好調はFintechの成長とLTVを意識したリカーリング収益の拡大によるものが大きく、通期予想の据え置きは投資家に安心感を与えそうです。配当の増額方針も市場の関心を集める要因となるでしょう。今後の決算やIR説明会で、リカーリング収益の伸びの持続性、ESG・サステナビリティ指標の進捗、デジタル事業の拡張状況を注視したいところです。