いちご、2026年2月期上半期の事業利益60.2%増・キャッシュ創出力強化を公表【2337】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

いちご（2337）2026年2月期上半期の決算ポイント

いちごは、2026年2月期上半期決算説明資料を公表しました。連結ベースの事業利益は上半期で15,128百万円となり、前年同期比で60.2%の大幅増となりました。キャッシュ純利益は11,034百万円と大幅に増加しており、通期の業績予想も上方修正されています。通期実績の見通しは24,864百万円→28,400百万円へと引き上げられ、EPSも38.13円へ改善見込みです。これに加え、自社株買いを50億円実施済み、また4期連続の増配を見込む株主還元方針が継続される点も投資家にとっての魅力です。

セグメント別に見ると、上半期の成長を牽引したのはホテル事業と心築（オフィス関連）です。ホテルは前年同期比で+183.6%の5,290百万円、心築は+14.0%の5,147百万円と堅調に推移しました。いちごオーナーズは+108.1%の2,496百万円と一段の成長を示しています。アセットマネジメントは+62.4%の1,029百万円、クリーンエネルギーは-1.1%の1,211百万円と相対的に横ばいも、高い総括利益を支える堅実な推移となっています。

able> セグメント上半期実績（2025年2月期）上半期実績（2026年2月期）アセットマネジメント 634 1,029 心築 4,516 5,147 ホテル 1,865 5,290 いちごオーナーズ 1,199 2,496 クリーンエネルギー 1,225 1,211 合計 9,446 15,128 ble>

通期の見通しとしては、通期実績は24,864百万円、通期予想は28,400百万円と、前年を上回る成長を見込んでいます。EPSは34.86円から38.13円へ、キャッシュEPSも44.51円から48.85円へ改善する見通しです。株主還元では自社株買い総額50億円の実施が確定しており、今後も4期連続の増配を見込んでいます。財務面ではストック収益比率が高水準を維持し、ストック収益固定費カバー率も200%超を維持しています。RE100の達成に向けた取り組みや、安定的なキャッシュ創出力を背景に、中長期的な成長が期待されます。

本決算は、ホテル・心築・オーナーズを柱とするポートフォリオの強化と、安定収益と成長収益の両立を示す内容となっています。今後の動向としては、引き続きPROPERA等のソフトウェア活用によるホテル収益の最大化、心築の資産価値向上、オーナーズ系の売却益拡大、そしてクリーンエネルギー関連の新規発電所の導入・運用が鍵となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する見込み。理由は、上半期の事業利益が60.2%増、「通期予想の上方修正」「キャッシュ純利益の大幅増」「自社株買い50億円実施」「4期連続の増配見込み」といった株主還元強化と安定収益の高さに基づく investor confidence の改善、さらにホテル・心築・オーナーズの各セグメントが引き続き成長を牽引する見込みである点、RE100推進による長期的な財務安定性が挙げられます。ただし市場環境次第で変動要因は残るため、短期的には様子見の局面も想定されます。