三井ハイテック、2026年1月期第2四半期決算の要点【6966】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

三井ハイテック、2026年1月期第2四半期決算の要点

三井ハイテックは、2026年1月期第2四半期決算を公表しました。6カ月累計の売上高は108,334百万円（前年同期比4.2%増）、営業利益は6,347百万円（前年同期比19.2%減）となり、減益要因として将来の成長投資と為替影響が挙げられます。これに伴い、通期の業績予想は修正され、売上高は216,000百万円へ下方修正されました。一方、モーターコアを中心とした電機部品の堅調な需要は継続しており、区分別に見ても電機部品・電子部品の比重が高まっています。配当方針は引き続き安定的な方針を維持しており、現金創出力の改善も進んでいます。

本決算は、 EV関連の駆動・発電用モーターコアの需要拡大とともに、量産化やコスト最適化の取り組みが進む中で、売上は堅調に推移しました。ただし、将来の事業成長に向けた先行投資の増加と、材料費・為替の影響が全社の利益に下押し圧力をかけ、営業利益は前年同期比で減少しています。なお、通期見通しは売上高216,000百万円、営業利益11,000百万円を見込む修正を実施しています。

able> 項目 6カ月累計（26/1）前年同期比補足売上高 108,334 +4.2% 百万円営業利益 6,347 △19.2% 百万円 EBITDA 13,085 – 百万円 EBITDAマージン 12.1% – – 期中平均レート USD 146.97円 – 期中平均レート自己資本比率 46.5% – 期末ベース現金及び現金同等物期末残高 56,161 – 百万円 ble>

セグメント別の状況を見ると、電機部品（モーターコア）は需要増を背景に売上高が拡大しています。電子部品（リードフレーム）については売上高は増加しましたが、利益の伸びは鈍化しています。通期では、原材料価格の転嫁や為替影響、下期の一部製品の量産開始時期見直しなどの要因により、従来計画からの下振れリスクが残っています。

財務面では、キャッシュフローが堅調に推移しており、フリーキャッシュフローは黒字化へ転じています。現金の積み増しと自己資本比率の安定化は、今後の投資・配当の継続性を支える材料です。一方で、通期の業績修正に伴い、株主還元の安定性は維持されるものの投資意欲の高まりに対する市場の評価には注意が必要です。

通期見通しと投資家への影響

同社は2026年1月期の通期売上高を216,000百万円、営業利益を11,000百万円へ修正しました。6か月の実績と比較して進捗は限定的で、後半にかけて一部製品の量産開始時期の見直しや原材料価格・為替の影響が収益性に影を落とす可能性があります。投資家は、成長の持続性とキャッシュフローの改善を見極めつつ、配当方針の安定性と長期的な資本効率の推移を注視することが重要です。

株価動向のポイント

EV関連のモーターコア需要の拡大と財務の安定化はポジティブ材料ですが、通期の下方修正と利益率の圧迫は短期的なネガティブ要因となり得ます。市場は、下期の受注動向とコスト削減の進捗、そして自由キャッシュフローを通じた財務健全性の改善を織り込みつつ、株価が横ばいからやや軟調に推移する可能性が高いと見ています。